Si vous êtes un Nigérian soucieux d'obtenir une couverture d'assurance pour votre santé, votre maison, votre voiture ou d'autres biens, vous n'êtes probablement pas plus de deux millions dans le pays, d'après les données démographiques de 2020. Par un 2018 statistique d'après le rapport sur la stratégie nationale d'inclusion financière, seuls 1.9 % des adultes nigérians avaient une police d'assurance. C'est un scénario similaire dans d'autres pays africains.
Il existe un énorme marché de l'assurance en Afrique. Ou devrions-nous plutôt dire que le continent pourrait avoir un marché de l'assurance à forte rentabilité dans un avenir proche, principalement en raison de sa population jeune et de la classe moyenne croissante ? Mais encore une fois, il existe des facteurs atténuants comme l'ignorance, le taux de pauvreté, les préjugés culturels et le manque d'accès à l'information et aux installations.
Ces problèmes fondamentaux sont ce que les compagnies d'assurance cherchent à résoudre tout en se concentrant sur leurs services de base, ce qui peut être un problème difficile à résoudre. Parfois, le processus d'obtention de ces couvertures d'assurance peut être épuisant et donc décourageant.
Seun Ayegbusi, un entrepreneur ayant une formation en développement des affaires, a vécu une telle situation lorsqu'il a voulu obtenir une couverture de prime d'assurance-vie pour son père dans une banque. Poussé par la situation désagréable, il a décidé de tirer parti de son talent pour l'entrepreneuriat, de son intérêt pour les outils technologiques et de son expérience de travail dans l'espace technologique pour faire quelque chose.
Cependant, il admet qu'avec l'état actuel des choses au Nigeria, la technologie seule ne suffit pas à résoudre le problème de la faible pénétration de l'assurance. Ainsi, le mieux que la technologie puisse faire est d'être un facilitateur.
"J'ai découvert que, tout d'abord, avant que la technologie puisse être utile à l'assurance, nous devons résoudre le problème de la pénétration de l'assurance au Nigeria, c'est-à-dire rendre l'assurance accessible."
Mais, au lieu de choisir la méthode traditionnelle pour résoudre le problème et d'ajouter une pincée d'automatisation, Aiyebusi a décidé de se lancer à fond dans la technologie. Avec l'aide de son co-fondateur, Tobiloba Odejinmi (CTO), ingénieur logiciel senior full-stack, il a construit une solution encore plus robuste en suivant la voie de ce que nous voyons maintenant avec les nouvelles solutions sur la scène fintech africaine, une solution API insurtech appelée Insurpasser.
« Cette solution nous permet de transformer d'autres entreprises en canaux de distribution pour l'assurance en rendant nos services disponibles sur des applications tierces. Nous créons un accès grâce à des partenariats numériques avec des entreprises tierces pour démocratiser l'accès à l'assurance.
Construire là où il y a la confiance
Cette infrastructure aidera les plateformes non assurantielles à exposer leurs nombreux clients, qui ne sont probablement pas assurés, à diverses couvertures d'assurance pour la santé, l'éducation et les biens sans les inquiéter d'une procédure stressante.
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Ayegbusi précise qu'Insurpass n'est pas une compagnie d'assurance. L'infrastructure API regroupe uniquement les autres compagnies d'assurance, y compris les détails de tous leurs produits disponibles, et permet simultanément aux clients d'acheter le produit, d'effectuer le paiement et d'acquérir les documents pertinents directement à partir de la plateforme tierce.
Selon lui, c'était une décision intelligente car cela a aidé la startup à gérer la méfiance envers l'assurance. Pour le contexte, un client engageant les services d'une compagnie autre que l'assurance, disons une banque, pendant des années, ferait davantage confiance à la compagnie lorsque la suggestion d'accepter une option d'assurance lui serait présentée.
Cela ne signifie pas que le développement d'une plate-forme de courtage d'assurance n'a jamais été une option. Au départ, l'idée des fondateurs était de construire une application web qui servirait idéalement de forum pour proposer des produits d'assurance aux clients. Ils ont seulement décidé à un moment donné de choisir une voie inexplorée.
Une approche équilibrée
Insurpass exécute une application Web fonctionnelle en tant que produit où les clients peuvent accéder directement à l'achat de leurs forfaits d'assurance. Appelé BimaCred, la plateforme augmente régulièrement ses revenus grâce aux commissions et se vante d'avoir servi plus de 3,000 XNUMX clients dans les deux mois suivant son lancement. Selon Ayegbusi, l'exécution simultanée de BimaCred et d'Insurpass était nécessaire pour deux raisons.
« Pour que nous puissions aller sur le marché avec le produit. Outre l'approche API, nous avons décidé d'avoir une approche qui nous permette de vendre directement aux clients en attendant que l'intégration soit terminée sur des plateformes tierces », et d'autre part, « de pouvoir prouver aux partenaires que notre L'API fonctionne réellement. Parce que c'est l'API Insurpass qui alimente cette application Web.
BimaCred gagne de l'argent comme l'agence de courtage classique. Il perçoit une commission de courtage pour chaque produit d'assurance vendu sur la plateforme, tel que négocié avec la compagnie d'assurance. C'est aussi le même modèle adapté pour Insurpass.
Ayegbusi estime que la durabilité du modèle actuel d'Insurpass réside dans son potentiel de collaboration avec d'autres acteurs viables, un processus qu'il poursuit activement depuis son lancement officiel en septembre 2021. Pour le moment, il peut confirmer des partenariats avec de grands prestataires de services financiers, d'assurance entreprises, startups technologiques, agents de point de vente et autres parties prenantes qui peuvent pousser la pénétration de l'assurance avec leur influence.
Perspectives de croissance et avantage du premier entrant
En ce qui concerne le financement, la startup a levé un fonds non divulgué auprès d'un fonds de capital-risque basé aux États-Unis, Tekedia Capital, en octobre 2021, qu'elle a jusqu'à présent orienté vers le développement de son offre de valeur de base tout en développant des produits de support.
Bien qu'encore à ses débuts, Insurpass veut accomplir de grandes choses d'ici la fin du premier trimestre 1. Au cours des trois prochains mois, la startup explorera la micro-pension, la micro-épargne et le micro-investissement.
Avec ceux-ci, la startup souhaite fournir aux plateformes tierces une solution API qui leur permettra d'offrir des services de micro-retraite, de micro-épargne et de micro-investissement soit en tant que produit de base, soit en tant que service complémentaire.
Expliquant pourquoi cela est nécessaire dans les premiers jours de l'entreprise, Ayegbusi soutient que cela rendrait les solutions d'Insurpass inclusives car il considère les personnes mal desservies qui pourraient ne pas avoir de téléphones compatibles Internet pour accéder à l'épargne numérique, aux prêts et aux opportunités d'investissement. Cela l'aide en outre à tenir sa promesse de démocratiser l'assurance. Ces API seront pilotées par le réseau déjà existant d'agents POS qui fournissent des services financiers dans les quartiers non desservis.
Outre l'utilisation d'agents de point de vente existants, Insurpass a également l'intention de lancer sa plate-forme d'agence, qui serait des terminaux de point de vente spécifiques à l'assurance.
Parlant de la croissance d'Insurpass, Ayegbusi exprime sa fierté de la façon dont lui et son équipe ont pris le taureau par les cornes pour devenir la première startup API insurtech du Nigeria. Pour lui, ils tirent des ressources pour tirer parti de cet avantage du premier arrivé. L'espace attirant désormais des solutions similaires, le fondateur se vante des services exceptionnels de l'entreprise, auxquels les entreprises identifiées comme des acteurs clés de l'assurance sont prêtes à s'associer.
En peu de temps, des compagnies d'assurance de premier plan comme AXA Mansard, Leadway Assurance, Universal Insurance PLC et Tangerine Life, ainsi qu'une autre compagnie d'assurance se sont déjà jointes à nous. La startup a également conclu des accords de partenariat avec des banques traditionnelles comme FCMB et des banques numériques comme VBank. Pendant ce temps, le Nigeria Inter-Bank Settlement System (NIBSS), Unified Payments, First Bank, WEMA Bank, TeamApt et Transtura envisagent d'utiliser les services d'Insurpass.
La startup a construit une équipe de professionnels prenant en charge le produit, l'ingénierie, le développement commercial, le marketing et la relation client. Ayegbusi confirme qu'il y est parvenu en vendant la vision de la startup à des personnes qui y ont ensuite adhéré et se sont engagées dans la startup.
Un passage dans tout-tech
Bien qu'aucune des entreprises passées n'ait été aussi réussie, Ayegbusi déclare brièvement qu'Insurpass n'est pas son premier rodéo. En collaboration avec d'autres entrepreneurs, il a dirigé des entreprises dans les domaines des ressources humaines, de la mobilité, de la banque numérique et de l'espace de prêt numérique. Bien qu'aucun de ceux-ci n'ait été mis à l'échelle, il a pu s'appuyer sur les leçons de ces échecs.
Il revient sur la façon dont l'incapacité de passer de l'idéation à l'exécution, de ne pas comprendre le point sensible du marché, de ne pas rester simple et le manque de financement, les ont retenus.
Ayegbusi joue dans l'espace insurtech depuis 2018; aujourd'hui, il est devenu un leader d'opinion.
