Au Nigéria, il est aujourd'hui presque acquis que vous pouvez démarrer une entreprise et commencer à percevoir des paiements en ligne immédiatement. Mais en 2015, lorsque Paystack a été lancé, Paiements en ligne étaient aussi courantes que les voitures électriques le sont aujourd’hui, et les entreprises étaient confrontées à des problèmes tels que les facturations récurrentes.
En 2024, le commerce social a pris son envol et devrait atteindre 1.5 milliard de dollars d'ici la fin de l'année. Les innovations créatrices de marché telles que Paystack sont l'objectif de Ventures Plate-forme, l’une des rares sociétés de capital-risque indigènes en Afrique.
Fondée en 2016 par Kola Aina, Ventures Platform se targue d'être une entreprise qui investit dans les entreprises qui construisent l'avenir de l'Afrique. Depuis sa création, elle a investi dans des startups comme PiggyVest, Paystack, Remedial Health, Raenest, Termii et Fez Delivery.
Parlant avec Techpoint Afrique au dos de sa sortie récente Rapport d'impactDotun Olowoporoku, associée directrice, a souligné que même si la société n'est pas un fonds d'impact, elle ne voit pas de dichotomie entre obtenir de bons rendements et avoir un impact en Afrique.
« L’une des principales raisons pour lesquelles Kola et moi nous sommes associés pour créer ce fonds est que nous croyons fondamentalement que le développement économique en Afrique peut également se faire grâce à l’innovation. La prospérité pour tous, et pas seulement pour quelques-uns, peut être catalysée par l’entrepreneuriat innovant et les entreprises créatrices de marché. »
En 2022, elle a levé 45.7 millions de dollars, 5.7 millions de dollars de plus que prévu, en faisant appel à la Standard Bank, à la Société financière internationale (IFC) et à la British International Investment (BII) comme commanditaires. Depuis, elle a investi 19.6 millions de dollars dans 34 startups dans dix secteurs.
Les secteurs de la fintech, du logiciel en tant que service et de la healthtech ont reçu le plus d'investissements, avec respectivement 6.8 millions de dollars, 2.8 millions de dollars et 2.4 millions de dollars.
Les entreprises de son portefeuille ont créé plus de 4,000 20,650 emplois directs et environ 21 XNUMX emplois indirects. De plus, XNUMX % des entreprises du portefeuille comptent au moins une femme fondatrice.
Accroître la diversité des genres dans les startups africaines
Stimuler la participation des femmes dans les startups est un indicateur d'impact clé pour l'entreprise, qui a lancé l'initiative Levelling VC en 2023. L'initiative vise à augmenter à la fois le nombre de femmes VC et le nombre de femmes fondatrices de startups.
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Cela se fait par le biais de programmes de recherche mis en place pour identifier et proposer des solutions aux obstacles rencontrés par les femmes fondatrices et en organisant des événements écosystémiques pour découvrir et inspirer les femmes fondatrices.
L'entreprise encourage également les investissements potentiels visant à inclure davantage de femmes aux postes de direction et au niveau du conseil d'administration et espère que 25 % de ses investissements seront consacrés à des femmes fondatrices d'ici 2028.
« Nous avons tous un préjugé inconscient. L’une des façons de briser cette barrière est d’avoir dans la salle des personnes ayant une expérience vécue. Par exemple, environ 80 % des personnes de notre équipe d’investissement sont des femmes. Deux des trois membres de notre comité d’investissement externe sont des femmes.
« Cela nous permet de remettre en question nos préjugés éventuels. Ainsi, si une fondatrice arrive avec un produit destiné aux femmes, quelqu'un d'autre dans la salle peut le comprendre de manière innée et nous mettre au défi de le considérer de manière plus objective. »
Malgré ses objectifs visant à accroître la diversité des genres dans l’écosystème des startups, l’entreprise n’a pas l’intention de lancer un fonds dédié aux femmes fondatrices.
Ventures Platform investit dans moins de 2 % des plus de 2,400 XNUMX startups qu'elle voit chaque année, une tendance courante pour les sociétés de capital-risque.
« La plupart des entreprises dans le monde ne devraient pas être soutenues par le capital-risque, et cela ne veut pas dire qu'elles sont mauvaises. Ce sont de bonnes entreprises, mais le capital-risque doit avoir un rendement démesuré », note Olowoporoku.
En plus des entreprises qui ne sont pas éligibles au financement par capital-risque, Ventures Platform refuse également les startups qui pourraient l'être si elle a une startup similaire dans son portefeuille, car le fait d'accepter davantage d'investissements dans un secteur spécifique pourrait limiter sa capacité à diversifier son portefeuille.
Tendances à surveiller
Selon Olowoporoku, deux facteurs influencent les tendances d’investissement en Afrique. Le premier est l’intelligence artificielle.
Les startups utilisant l'intelligence artificielle font le bonheur des investisseurs, avec 35.6 milliards de dollars qui leur sont destinés au premier semestre 2024. Moonshot AI, Scale AI et Wayve ont levé individuellement plus d'un milliard de dollars.
Plutôt que de le considérer comme un secteur, il partage que Ventures Platform le voit comme un élément fondamental qui pourrait avoir un impact sur la façon dont les entreprises sont gérées.
La deuxième tendance concerne les technologies climatiques. Tout comme l’intelligence artificielle, il ne considère pas les technologies climatiques comme une niche, mais comme un développement qui touchera de nombreux secteurs.
La gouvernance d’entreprise doit être adaptée à chaque étape
L'essor du financement alimenté par le phénomène des taux d'intérêt zéro a relégué au second plan des questions cruciales comme la gouvernance d'entreprise. Mais des cas très médiatisés de malversations dans des startups ont forcé les capital-risqueurs à reconsidérer leur position.
Alors que les capital-risqueurs attendaient souvent la phase de financement de série A pour exiger des procédures de gouvernance d’entreprise, les investissements en phase de démarrage s’accompagnent désormais de telles exigences. Selon Olowoporoku, l’une des raisons est que les startups mettent désormais plus de temps à atteindre la phase de financement de série A.
Cependant, il soutient que la gouvernance d’entreprise devrait être déterminée par la maturité d’une startup.
« Les startups ne devraient pas se comporter comme des entreprises matures, car lorsque vous vous comportez comme des entreprises matures, cela peut entraver votre croissance. »
Il est essentiel de considérer la gouvernance d’entreprise comme une responsabilité envers les investisseurs, et il note que cela commence par un reporting régulier des évolutions pertinentes, telles que les revenus, les défis et les leviers de croissance, aux investisseurs.
Il encourage les startups comptant plus d'un fondateur à mettre en place des freins et contrepoids pour garantir qu'aucun fondateur ne soit habilité à prendre seul des décisions importantes. Lorsqu'il n'y a qu'un seul fondateur, un conseil d'administration ou une direction générale pourrait assurer ce contrôle.
Selon Olowoporoku, il est important d’avoir un conseil d’administration, mais le timing est tout aussi crucial. Alors que les startups attendent souvent d’avoir levé une série A avant de mettre en place un conseil d’administration, il conseille à celles qui ont levé plus de 500,000 XNUMX dollars de constituer un conseil d’administration.
Des comptes audités sont également nécessaires, car leur absence pourrait entraver d'éventuels investissements ou acquisitions. « La gouvernance ne doit pas être considérée ou présentée comme un fardeau pour les startups », conseille-t-il.
