Ce que les fondateurs nigérians de fintech peuvent apprendre des fraudeurs

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10 octobre 2023
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7 min read
fraude

Soyons clairs, les fraudeurs ne sont pas idiots. Si vous pensez que c’est le cas, vous vous trompez lourdement. Ces personnes font partie des testeurs d’intrusion les plus efficaces pour la sécurité des technologies financières. Ils recherchent, adaptent et partagent constamment des informations à un rythme qui oblige bon nombre d'entre nous dans le domaine de la technologie financière à se démener pour suivre le rythme. 

Il y a quelques semaines, j'ai vu des gens traîner Chipper Cash et j'ai tweeté sur la nécessité urgente pour les fondateurs de fintech de discuter ouvertement des défis auxquels nous sommes confrontés, notamment en matière de fraude. L’économie financière mondiale ne considère pas l’Afrique comme un marché suffisamment important sur lequel se concentrer, et c’est un problème auquel nous devons nous attaquer.

Quels problèmes? Oya, Laisse-moi commencer. 

Commençons par quelque chose d'aussi basique que d'effectuer un paiement sur Amazon. Vous pourriez penser que c’est un processus simple, mais c’est loin d’être le cas. Votre paiement passe par plusieurs couches : votre banque, un fournisseur de cartes majeur comme MasterCard ou Visa, un canal de routage et un processeur comme Stripe. Si vous utilisez une carte virtuelle fournie par une fintech, la complexité augmente.

Les frais de transaction que vous voyez sur Amazon sont partagés entre toutes ces entités. Et si vous utilisez une carte virtuelle, le nombre de partenaires peut passer de quatre ou cinq à peut-être sept. Chacun prend une part, en USD. Cela m'emmène au point suivant.

La prime de risque du Nigeria n'en vaut pas la peine

Une fois que les Africains ont une mentalité sur quelque chose, cela coûte très cher de changer. Changer la mentalité des gens, et pas seulement des Africains, coûte de l'argent, des millions de dollars pour être exact. Qu'il s'agisse de services bancaires d'agents comme Moniepoint ou de plateformes d'investissement comme Piggyvest, les entreprises doivent dépenser des sommes considérables pour inciter les gens à adopter de nouvelles façons de faire.

Cependant, les problèmes de fraude signifient désormais que le Nigeria a une prime de risque élevée. Des sociétés comme TransferWISE ont cessé de traiter avec les Nigérians. Nous savons tous ce qui se passe avec PayPal. La question de la fraude a donné lieu à une surveillance accrue de la part des Nigérians, mais cela n'en vaut plus la peine. L’analyse coûts-avantages ne tient tout simplement pas la route. Nous représentons peut-être 20 % de leur flux de trésorerie, mais le risque et les coûts supplémentaires impliqués par le KYC signifient que cela n'en vaut pas la peine. Et on ne peut pas leur en vouloir.

L’ensemble de l’économie africaine des paiements représente environ 13 milliards de dollars par an. Pour mettre cela en perspective, seul le Royaume-Uni est environ cinq fois plus que ça. Nous ne sommes tout simplement pas un marché auquel les entités mondiales souhaitent prêter une attention particulière. La plupart de nos paiements s'effectuent en Afrique de l'Ouest, et même les paiements intra-africains doivent passer du Nigeria aux États-Unis avant peut-être d'aller au Ghana.

Parlons donc de la raison pour laquelle nous en sommes là, de l’éléphant dans la pièce dont peu de gens veulent s’attaquer.

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Cette question n’est pas unidimensionnelle. Prenez la réglementation, par exemple ; la blockchain aurait pu changer la donne dans la restructuration de la passerelle de paiement africaine. Nous pourrions contourner de nombreux intermédiaires dans le processus de paiement et procéder directement.

Mais quelle est la perception du public ? Que c'est pour Yahoo Garçons. Nous, dans l'espace crypto, l'avons été absorbé par la technologie que nous avons oublié, tout est question de produit et d'expérience utilisateur.

La réglementation en Afrique a des décennies de retard sur l’innovation. À l’échelle mondiale, la réglementation peut prendre quatre ou cinq ans de retard, mais ici, c’est une autre histoire. Les régulateurs sont souvent déconnectés des réalités du monde technologique. Cette mentalité du « nous contre eux » suscite encore beaucoup de confusion. Cela doit changer. 

Dans ma juridiction avec Obtenir des capitaux propres, j'avais besoin d'avoir des conversations avec la Securities and Exchange Commission (SEC). Même s'ils ont évolué depuis l'époque où l'on publiait des circulaires, il reste encore un long chemin à parcourir.

Nous avons besoin d’une coalition de fondateurs et d’investisseurs de fintech pour combler cet écart. Facile, non ? Encore faux. 

Sous-estimer les fraudeurs et ne pas se parler

Yahoo Garçons ou les fraudeurs ne font pas les choses comme nous le faisons dans la fintech. Tout le monde dans la fintech le sait Yahoo Garçons sont les meilleures personnes pour tester notre sécurité. Ils savent que votre fintech est sur le point d’être lancée avant elle et testent déjà votre système en utilisant des cartes volées pour tenter de transférer de l’argent. 

Pendant ce temps, nous sommes dans la fintech africaine, car nous nous considérons davantage comme des concurrents. Nous nous disons : « Oh, cette personne fait ce que je fais. Je ne peux pas leur expliquer comment je résous mes problèmes. Mais les Yahoo boys s’en soucient-ils ? Non, ils collaborent de la manière la plus folle qui soit. 

J'ai vu des situations où quelqu'un essayait de tester une vulnérabilité sur GetEquity et était capable de l'exploiter. En trois à quatre heures, vous voyez des schémas de cinq ou six autres personnes qui font la même chose. Cela signifie donc qu'ils se parlent.

Je me souviens d'une vulnérabilité après qu'un de nos partenaires de paiement ait modifié la façon dont nous recevions la confirmation des virements. Ensuite, lorsque vous effectuez un paiement, vous êtes crédité d’un zéro supplémentaire. Au cours des trois heures qu’il nous a fallu pour corriger cette vulnérabilité, nous avons vu cinq à six personnes essayer cette vulnérabilité à plusieurs reprises. 

Si nous ne l'avions pas détecté à temps, nous aurions perdu plus de 15,000 XNUMX $. Cette même chose a conduit à la mort des fintechs que je ne peux pas mentionner maintenant. Les gens disent que les fraudeurs sont stupides, mais pas avec ce que j'ai vu. 

Nous sommes tellement pris dans la concurrence que nous oublions que l'écosystème souffre lorsque nous ne partageons pas d'informations. Mais les fondateurs ne sont pas les seuls à être confrontés à ce problème. 

Le problème avec les sociétés de capital-risque : injecter de l'argent et comprendre les choses

L'argent coule sur la main de quelqu'un comme la pluie. Utilisé pour représenter un flotteur naira, suite à l'annonce du pays

La plupart des investisseurs sont des professionnels dans l’investissement et non dans la compréhension des subtilités de la fintech. On pourrait penser qu’investir 500 XNUMX $ dans une startup s’accompagnerait d’un certain niveau de conseils, n’est-ce pas ? Faux. Le plus souvent, tout ce que vous obtenez est une tape dans le dos et un « découvrez ». 

Y a-t-il des personnes au sein de l’entreprise qui connaissent certains niveaux de finance ? Pas vraiment. 

Beaucoup d’entre eux ont-ils déjà travaillé dans la fintech ? Encore une fois, pas exactement. 

Pourraient-ils vous mettre en contact avec ceux qui ont cette expérience ? D'après ce que j'ai vu, pas vraiment. 

Le meilleur que j'ai vu la plupart du temps est : « Peut-être que nous allons vous présenter quelqu'un » et c'est tout. Si vous dites que vous êtes un investisseur débutant, vous devriez faire beaucoup plus de main dans la main. Si j’investis dans un fondateur ayant peu d’expérience en fintech, je le présenterais personnellement à des personnes ayant de l’expérience en fintech. Peut-être un ingénieur en technologie financière et dire : « Hé, je pense que vous devriez embaucher ou consulter ce type pour vous aider à renforcer la sécurité et les processus internes. » 

C'est ce qui, à mon avis, devrait se produire, mais ce n'est pas le cas. Mais je peux me tromper. 

Il y a maintenant des signes positifs. Microtraction, par exemple, essaie d'amener ses fondateurs à rencontrer des fondateurs plus âgés dans lesquels ils ont investi ; un peu comme un truc de grand frère. 

Mais ce n'est que le strict minimum. Si vous êtes un VC en démarrage, envisagez d'embaucher un consultant produit pour guider les sociétés de votre portefeuille. Ce n’est peut-être même pas à temps plein ; il peut s'agir d'un conseil ou d'un partenariat. La personne consacre du temps aux sociétés de votre portefeuille, disons une fois par mois ou deux heures par semaine. 

C'est ce que nous essayons de faire chez GetEquity, principalement parce que je suis un spécialiste des produits. On peut aussi l’aborder d’un point de vue marketing comme ce que nous essayons de faire chez Zedi. C'est une pratique courante aux États-Unis, et je me souviens d'avoir assisté à un accélérateur où cela était en place, mais je ne pense pas l'avoir vu dans cette partie du monde. 

Alors où d'ici? 

Je mentirais si je disais que j'avais toutes les réponses. Mais ce que je peux dire, c’est que nous devons parler davantage, non seulement avec les fondateurs mais aussi avec les investisseurs et les parties prenantes. Il y a une lueur d'espoir alors que les responsables de l'ingénierie et les suppléants de diverses entreprises commencent à collaborer de manière informelle. Mais nous avons besoin de plus de cela, et nous avons besoin que ce soit officiel.

Il y a tellement de choses sur le plan réglementaire que nous ne pouvons pas surpasser l'innovation. Prenons par exemple les problèmes de change : de nombreuses entreprises ont perdu de l’argent au cours des derniers mois. Une chose qui peut aider à réduire les coûts de transaction est un système de paiement pour l'Afrique, comme un système du type NIBSS. 

Des entreprises comme Zone explorent les rails de la blockchain, ce qui pourrait constituer un pas dans la bonne direction. Les rails actuels ne sont pas durables et nous avons besoin de solutions innovantes pour y remédier. Qu'il s'agisse d'une seule entreprise qui le construit ou d'un consortium d'entreprises, plusieurs entreprises doivent encore être impliquées pour que cela fonctionne. 

Interswitch a fait quelque chose de similaire lorsqu'ils ont mis en place leur service de commutation et ont impliqué toutes les banques. Je pensais que c'était ce que Thepeer allait être, mais je suppose qu'ils essaient encore de comprendre comment y parvenir. 

Enfin, je laisserai un message à toutes les parties prenantes. Aux clients, soyez indulgents avec nous. Nous essayons de changer le statu quo, et nous apprenons à nos dépens que le changer coûte cher.

Aux fondateurs, rappelez-vous pourquoi vous avez commencé ce voyage. Et aux investisseurs, agissez comme si vous investissiez dans un marché précoce parce que c’est le cas. Retroussez vos manches et impliquez-vous. Un plus grand nombre d’investisseurs doivent se comporter comme des studios de capital-risque et non comme des investissements à l’échelle américaine. 


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Jude Dike
Auteur
Démocratiser l’accès aux capitaux privés via Obtenir des capitaux propres
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