LemFi lève 33 millions de dollars de série A pour faciliter les envois de fonds des immigrants

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24 août 2023
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3 min read
Fondateurs de Lemfi, Ridwan Olalere et Rian Cochran
Fondateurs de Lemfi, Ridwan Olalere et Rian Cochran

On estime que 160 millions de personnes nées en Afrique vivent désormais en dehors du continent. Pour certains, l’éducation a été le moyen qui les a emmenés, mais pour d’autres, c’était le travail. Pourtant, la plupart ont une chose en commun : la nécessité d’envoyer de l’argent à des amis ou à des parents. 

Bien qu’il ait contribué à hauteur de 95 milliards de dollars à l’économie africaine en 2022, le processus d’envoi d’argent reste semé d’embûches. Les institutions financières comme Western Union et MoneyGram font partie des options les plus populaires, mais il reste encore de la place pour davantage de participants. 

En 2020, Ridwan Olalère et Rian Cochran, tous deux anciens employés de la société chinoise fintech OPay, Lancé LemFi pour faciliter le processus d’envoi et de réception d’argent pour les immigrants.

Selon Olalere, qui travaillait auparavant chez Flutterwave et Uber, après que les deux hommes aient quitté OPay, ils voulaient résoudre les problèmes rencontrés en travaillant pour la fintech. Si les paiements transfrontaliers à l’intérieur du continent constituaient un problème identifié, faciliter les paiements en provenance de l’Occident était un défi tout aussi intéressant à résoudre.

LemFi propose un compte multidevises permettant aux immigrants de détenir, d'envoyer et de recevoir de l'argent dans la devise de leur pays d'origine et dans celle de leur pays d'accueil. Les utilisateurs peuvent également envoyer de l'argent dans plus de 30 pays. 

Aujourd'hui, la startup annonce un tour de table de série A de 33 millions de dollars dirigé par Left Lane Capital. Global Founders Capital, Zrosk, Y Combinator et Olive Tree sont les autres investisseurs du cycle.  

Depuis son lancement en 2020, la startup a obtenu une licence IMTO au Nigeria et finalisé l'acquisition de Rightcard Payment Services au Royaume-Uni. L'acquisition permet désormais à LemFi de permettre des montants de transactions plus élevés et d'offrir une meilleure sécurité des fonds aux utilisateurs. La licence IMTO, en revanche, garantit qu'elle peut traiter les envois de fonds directement sur les comptes bancaires nigérians, sans intermédiaire. En juin, elle s'est également lancée au Kenya et a changé son nom de Lemonade Finance à LemFi. 

Expliquant la raison du changement de marque, Cochran a expliqué que lors du lancement de la startup, les fondateurs ont toujours su que, étant donné la popularité du nom limonade, il existait une possibilité qu'ils rencontrent des problèmes de marque ou de droits d'auteur avec des marques plus anciennes.

Malgré une levée de fonds importante dans un contexte de ralentissement mondial du capital-risque, Olalere et Cochran admettent qu'il s'agit d'un processus difficile et douloureux qui a duré près d'un an. 

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« Les sociétés de capital-risque sont tout simplement beaucoup plus précises quant aux investissements qu’elles souhaitent réaliser. Ils prennent des décisions beaucoup plus éclairées ; ils ont tout le temps du monde pour décider, alors qu'autrefois on disait : « Hé, on ferme dans deux semaines ». Êtes-vous dedans ou dehors ? En plus de tout cela, nous sommes une société de services financiers et vous voulez donc être sûr que celui qui dirigera pourra faire preuve d'une diligence approfondie. Cela peut prendre beaucoup de temps », a déclaré Cochran. 

Dans le cadre de la transaction, Matthew Miller, directeur de Left Lane Capital, rejoindra le conseil d'administration de LemFi. 

« LemFi a fait preuve de beaucoup de détermination et de stratégie en acquérant des licences et en construisant un solide réseau d'institutions financières partenaires pour faciliter les paiements transfrontaliers des immigrants. Nous sommes ravis de soutenir LemFi alors qu'elle élargit son offre de produits pour servir davantage de communautés d'immigrants dans le monde », a-t-il déclaré. 

La manière dont les Africains sont traités par les institutions financières mondiales est bien documentée. PayPal, par exemple, autorise l'ouverture de compte pour les Africains, mais pas les retraits, et Olalere explique que cela a influencé la façon dont ils ont construit LemFi. Identifier comment ils pourraient intégrer les Africains qui sont souvent exclus des systèmes financiers mondiaux tout en garantissant qu’ils protègent leurs partenaires des risques potentiels a été l’un de leurs principaux problèmes. 

Ayant vu leurs opérations se développer pour s'adapter à davantage de pays, Cochran a ajouté que naviguer dans les différentes exigences réglementaires a été un processus d'apprentissage essentiel pour l'équipe. 

Tout en refusant de commenter l'ampleur de leur croissance ou les conditions spécifiques de l'acquisition, les cofondateurs ont expliqué que l'ampleur du cycle est une indication de la croissance qu'ils ont connue. Les fonds seront désormais utilisés pour stimuler le développement de produits, les extensions et les acquisitions potentielles.

Écrivain accidentel, couvrant le paysage des startups africaines et ses héros. Retrouvez-moi sur Twitter @chigo_nwokoma.
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