Par Mabel Ekeke
Il est peut-être prudent d'adopter la définition de travail du terme "Fintech» (contraction de l'expression technologie financière), puisqu'il n'est pas susceptible d'une définition universellement acceptée.
Yoshihiro Kawai, secrétaire général de l'Association internationale des contrôleurs d'assurance et membre du Conseil de stabilité financière, définit la fintech comme "une innovation financière reposant sur la technologie... donnant lieu à de nouveaux modèles commerciaux, applications, processus et produits... [qui] ont un effet matériel sur les marchés et les institutions financières et la fourniture de services financiers ».
Cette définition de travail est adoptée dans cet article.
Évolution de la fintech
Le terme est également utilisé pour décrire les entreprises qui combinent des services financiers avec des technologies modernes et innovantes. En un sens, la fintech est considérée comme un mariage récent des services financiers et des technologies de l'information. Ce n'est en fait pas exact, en raison de la longue histoire entre la finance et la technologie.
Par exemple, le télégraphe, un appareil qui utilisait des impulsions électriques pour transmettre des messages codés sur un fil utilisé pour les communications longue distance, a été introduit en 1838 à des fins commerciales. De même, la pose réussie du premier câble transatlantique en 1866 a fourni l'infrastructure fondamentale de la première grande période de mondialisation financière du XIXe siècle.
L'avènement du guichet automatique (ATM) en 1967 par la Barclays Bank marque sans doute le début de l'évolution moderne de la fintech d'aujourd'hui. C'est pour cette raison que certains auteurs estiment que la fintech est un nouveau terme pour une ancienne relation.
L'objet de cet article n'est pas de s'attarder sur le lien entre technologie et services financiers. Cependant, il suffit de noter qu'au Nigéria, la prestation de services financiers a évolué à travers différentes époques et s'est énormément améliorée grâce aux interventions technologiques dans les opérations bancaires.
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Dans le passé, pas trop lointain, les banques distribuaient des numéros de pointage aux clients qui attendaient leur tour, des heures interminables pour effectuer des transactions bancaires simples comme des dépôts et des retraits. Aujourd'hui, tout cela appartient au passé avec l'utilisation des cartes de débit, d'Internet et des services bancaires mobiles.
Perturbations
Les innovations dans l'écosystème fintech ont considérablement amélioré et amélioré la prestation de services financiers. Il a bouleversé, tout en offrant des produits basés sur Internet et orientés applications qui sont conviviaux, efficaces et automatisés qui ont attiré plus d'utilisateurs que les services financiers traditionnels.
L'industrie peut être classée en cinq grands groupes en fonction de la nature des services ou des solutions fournies.
- financement et gestion d'actifs, par exemple financement participatif, prêts P2P (peer to peer), services de robot-conseil, commerce social, gestion des finances personnelles ;
- opérations et gestion des risques;
- solutions et infrastructure de paiement, par exemple M-Pesa, portefeuilles électroniques ou porte-monnaie électronique ;
- la sécurité et la monétisation des données ; et
- interface client. D'autres solutions fintech incluent la blockchain et les crypto-monnaies.
Préoccupations liées aux risques et à la réglementation
La crise financière mondiale (GFC) de 2008 a marqué un tournant dans la réglementation de l'industrie financière mondiale. Cela a conduit à des réglementations plus strictes pour les institutions financières. Cependant, en raison des modèles commerciaux ou des produits financiers non traditionnels proposés par les fintechs, les réglementations financières existantes n'envisagent pas ces produits et services.
Par conséquent, nous n'avons pas de régime réglementaire complet et personnalisé pour les Fintech. En mars 2018, le Government Accountability Office (GAO) des États-Unis a souligné que les produits et services fintech présentent généralement des risques similaires, voire supérieurs, à ceux posés par les produits bancaires traditionnels, qui peuvent ne pas être suffisamment pris en compte par les lois existantes.
De même, les problèmes liés à la confidentialité, à la sécurité des données et à la cybersécurité ont accru le risque et les préoccupations particulières concernant l'utilisation de la monnaie virtuelle dans les transactions. Ventes de jetons et offres initiales de pièces (ICO) présentent également un risque important pour les investisseurs et restent en dehors du cadre réglementaire des valeurs mobilières.
Différentes approches réglementaires
C'est difficile de discuter »Réglementation Fintech» en raison de l'étendue du secteur, d'où les discussions centrées sur l'approche adoptée par diverses juridictions. Les gouvernements britannique et américain adoptent des approches différentes, à savoir une approche fonctionnelle et une approche basée sur les risques, respectivement, pour réglementer la fintech.
En août 2014, le gouvernement britannique a annoncé son ambition de faire du Royaume-Uni le «capital mondial pour la fintech”. Conformément à son plan, un recensement des Fintech a été réalisé et 24 % des réponses ont révélé que la conformité réglementaire était l'un des principaux défis pour les Fintech, en particulier le manque de familiarité avec le paysage réglementaire des services financiers et les difficultés rencontrées pour respecter ou satisfaire les exigences réglementaires.
Par conséquent, la Financial Conduct Authority (« FCA ») a lancé deux projets phares pour aider les fintechs à se conformer à la réglementation des services financiers (a) le Hub d'innovation qui aide les fintechs à comprendre le cadre réglementaire ; (b) le Regulatory Sandbox, lancé en mai 2016 pour aider les entreprises innovantes de technologies financières à développer des produits prototypes conformes, une étape importante vers la réduction du fardeau réglementaire pesant sur les nouvelles entreprises.
Un bac à sable réglementaire est un terrain/environnement de test limité pour de nouveaux modèles commerciaux qui ne sont pas protégés par les réglementations existantes ou supervisés par des agences. Ils permettent aux entreprises fintech de tester des idées/produits ou services à petite échelle dans un environnement contrôlé, et de réduire les délais de mise sur le marché à moindre coût sans avoir à se conformer à toutes les lois autrement applicables.
Avec toutes les politiques et stratégies en place, il existe un large consensus parmi les experts sur le fait que le Royaume-Uni possède l'environnement politique Fintech le plus solide avec le régime réglementaire le plus favorable aux fintechs. le Stratégie du secteur Fintech (PDF) montre la feuille de route de la façon dont le Royaume-Uni préserve et étend son avantage international dans la fintech.
Au contraire, les régulateurs américains ont adopté une approche fragmentée et basée sur les risques, choisissant d'appliquer les cadres existants et à d'autres moments répondant progressivement aux développements technologiques créant un patchwork de lois et de réglementations pour les fintechs.
Comment les fintechs sont-elles réglementées au Nigeria ?
Au Nigeria, les régulateurs ont tendance à se rabattre sur les législations existantes applicables aux institutions financières, bien que des efforts aient été faits pour édicter des réglementations spécifiques à l'espace fintech. Cela crée en soi son propre ensemble de défis pour les fintechs.
Par exemple, le Loi sur les banques et autres institutions financières (BOFIA) est l'une de ces législations existantes qui réglementent les banques et les institutions financières. Le BOFIA n'envisage pas que les fintechs offrent la nature des services qu'elles offrent actuellement sans licence pour opérer en tant que banque ou autres institutions financières désignées par la Banque centrale du Nigeria (CBN).
Par conséquent, la CBN a publié en 2009 un Directive sur les services d'argent mobile au Nigéria. En vertu de la directive, les entreprises autres que les banques, à l'exclusion des entreprises de télécommunications, peuvent offrir des services d'argent mobile. Cependant, la ligne directrice a une portée très limitée et ne couvre pas les autres formes de services financiers fournis par les fintechs. La stratégie nationale d'inclusion financière de la CBN donne également du crédit à l'absence de réglementation pour les fintechs au Nigeria.
En 2012, CBN a défini une stratégie d'inclusion financière pour le Nigeria. Les statistiques ont révélé que seulement 2 % des adultes nigérians avaient accès au crédit, 21.6 % aux services de paiement et 24.0 % aux comptes d'épargne. Par conséquent, l'objectif de la définition de la stratégie était de créer une feuille de route qui assurerait une augmentation de l'utilisation et de l'accès aux services financiers d'ici 2020.
En juillet 2018, le CBN a publié un Exposé-sondage de la mise à jour de la stratégie nationale d'inclusion financière. Dans le document, l'une des raisons identifiées pour lesquelles le Nigeria n'a pas réussi à atteindre sa stratégie d'inclusion financière de 2012 était l'absence de règles du jeu équitables et réglementées de manière appropriée qui soutiennent les fintechs.
Dans le document, il était noté que «variété d'innovateurs et de modèles innovants qui, dans d'autres pays, ont contribué à l'inclusion n'ont pas pu se concrétiser car les politiques et réglementations existantes ne permettent pas leur engagement ».
Cela implique que les fintechs sont extrêmement pertinentes pour une inclusion financière efficace, comme on le voit dans d'autres climats. Ils comblent le fossé et offrent des services financiers à un coût abordable à un plus grand nombre de particuliers (y compris non bancarisés) et d'entreprises, indépendamment de leur valeur nette et de leur taille et c'est vraiment ce que l'inclusion financière cherche à réaliser. Plus important encore, un cadre réglementaire solide, cohérent et cohérent contribue au développement de l'écosystème fintech.
Au Kenya par exemple, M-Pesa a touché 80 % des ménages en quatre ans. C'est l'histoire la plus réussie en Afrique pour les services d'argent mobile, proposés par Safaricom et lancés en 2007 par Vodafone. L'utilisation de l'argent mobile a été initialement lancée aux Philippines, mais elle aurait connu son plus grand succès au Kenya et plus récemment en Tanzanie. Pour M-Pesa, en moins de cinq ans, les paiements effectués via la plateforme ont dépassé 43 % du PIB du Kenya.
En conclusion, cet article plaide pour une approche ou un régime réglementaire propice à la fintech comme au Royaume-Uni et au Kenya. Il est à noter qu'en avril 2018, la CBN a signé un protocole d'accord avec la Commission nigériane des communications sur le système de paiement numérique ; et a émis le Cadre réglementaire pour l'utilisation de données de service supplémentaires non structurées (USSD) pour les services financiers au Nigeria.
La CBN a également collaboré avec le Nigeria Inter-Bank Settlement System (NIBSS) pour créer un bac à sable réglementaire qui permettra aux fintechs de tester des solutions dans un environnement contrôlé. Cependant, il convient de se demander pourquoi les directives relatives aux services d'argent mobile au Nigéria excluent toujours les entreprises de télécommunications à la lumière des développements économiques et de l'inclusion financière qui se produisent lorsque les opérateurs de télécommunications proposent des services d'argent mobile.
